Geçen hafta The Wall Street Journal’da yayınlanan bir habere göre Qualcomm (NASDAQ:QCOM), Intel’e (NASDAQ:INTC) olası bir satın alma teklifi sunmuştu, ancak Citi analistleri bu fikri reddederek “yorum yapmaya değmeyecek kadar saçma” olarak nitelendirdi.
Citi’ye göre, böyle bir hamle Intel hissedarları için zararlı olacaktır. Analistler, Qualcomm’un çip üretim tesislerini işletme konusunda deneyim eksikliğini ve tarihsel olarak yüksek işletme giderlerini gerekçe gösterdi.
Analistler, Intel’in bunun yerine döküm işinden çıkmaya odaklanması gerektiğini, bunun hissedarların çıkarına en uygun hareket olacağını savunuyor.
Citi’nin tahminlerine göre geçen çeyrekte 2,8 milyar dolar zarar eden ve yıllık yaklaşık 8 milyar dolar zarar etmesi beklenen döküm işinin kârlı bir operasyon haline gelme şansının çok düşük olduğu belirtiliyor.
Yatırım bankası, bu sektörden çıkılmasının Intel’in hisse başına kazancını (EPS) 3,00 ile 4,00 dolar arasına yükseltebileceğini ve brüt kâr marjını %50’lerin alt ila orta seviyelerine çıkarabileceğini düşünüyor.
Citi, Intel’in döküm bölümünden ayrılması gerektiğini kabul etmekle birlikte, şirketin CPU üretim operasyonlarını elinde tutmasını öneriyor.
“Intel’in CPU tasarımıyla olan sinerjileri göz önüne alındığında, CPU üretim işini elinde tutması gerektiğine inanıyoruz ve Intel’in fabrikasız bir şirkete dönüşmemesi gerektiğini düşünüyoruz, çünkü Intel’in 2025’te TSMC’yi yakalamasını bekliyoruz,” diye yazıyor banka.
Citi, Intel için Yansız notunu tekrarladı ve Intel’in hedef fiyatını 25 dolar olarak belirledi.
“Döküm işi nedeniyle Intel’in EPS’sinin baskı altında kalmasını bekliyoruz, ki bu işin başarılı olma şansının minimal olduğuna inanıyoruz,” diye sonuçlandırdı Citi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
